Intel muscle son appel au marché. Après avoir annoncé lundi une émission d’actions de 15 Md$, le groupe américain vient de porter l’opération à 20 Md$. Les nouvelles actions ont été proposées aux investisseurs au prix de 95$ par titre.

Au total, l'entreprise prévoit d’émettre 210,526 millions d’actions ordinaires. Les banques chargées de l’opération disposent par ailleurs d’une option de 30 jours leur offrant la possibilité d’acquérir jusqu’à 31,579 millions d’actions supplémentaires, au même prix, avant déduction des commissions et frais liés à l’opération. La transaction doit être finalisée ce mercredi 12 août, sous réserve des conditions habituelles de clôture.

Près de 20 Md$ de liquidités supplémentaires

Intel estime que l’opération lui rapportera environ 19,7 Md$ nets, en supposant que les banques n’exercent pas leur option de surallocation. Le groupe précise que ces fonds seront consacrés à ses besoins généraux, notamment aux dépenses d’investissement et au besoin en fonds de roulement. Intel ne présente pas cette levée comme le financement d’un projet unique, mais comme un renforcement général de sa capacité financière au moment où le groupe doit financer une transformation industrielle particulièrement coûteuse. Le fabricant américain poursuit en effet le développement de ses capacités de production de semi-conducteurs, notamment dans le cadre de sa stratégie Intel Foundry, tout en investissant dans ses prochaines générations de procédés de fabrication.

Une opération qui intervient en plein boom de l’IA

Cette émission d’actions intervient dans un contexte particulièrement favorable pour l’industrie des semi-conducteurs. Les investissements dans les infrastructures IA atteignent des niveaux records et alimentent la demande pour les capacités de calcul, les puces avancées et les technologies de fabrication associées. Selon un rapport de Goldman Sachs Research, les investissements mondiaux dans l’IA devraient dépasser 1 000 Md$ en 2026, dont près de 581 Md$ aux États-Unis.

Intel entend profiter de cette dynamique pour accélérer le développement de ses technologies et renforcer sa position sur le marché des semi-conducteurs avancés. Dans son communiqué, le groupe cite notamment l’évolution de la demande pour les produits intégrant des capacités d’IA parmi les facteurs susceptibles d’influencer ses perspectives. Il mise également sur le développement de ses technologies de nouvelle génération, dont son procédé de fabrication Intel 14A.