Les datacenters US en surchauffe

Il y a un paradoxe dans l’étude menée par CBRE Research sur la demande en datacenters en Amérique du Nord. En effet, l'année 2024 est celui des records à la fois en termes de construction de centre de données, mais aussi du remplissage des bâtiments. Le premier a augmenté de 34 % d'une année sur l'autre pour atteindre une capacité de 6 922,6 mégawatts (MW) en 2024. Une croissance plus élevé que l’augmentation de 26% observée en 2023, note le spécialiste de l’immobilier d’entreprise. Sur certains marchés en Virginie du Nord, Atlanta et San Francisco, les capacités ont doublé pour atteindre 6 350 MW en construction à la fin 2024 (contre 3 077, 8 MW en 2023.

Pourtant, même avec ces taux de construction record, celui de l'inoccupation globale est tombé à un niveau historiquement bas de 1,9 % à la fin de l'année 2024. Cela signifie que les fournisseurs de services de colocation n'ont pratiquement plus d'espace libre à louer. Seule une poignée d'installations de 10 MW ou plus, dont la livraison est prévue pour 2025, ne sont pas encore louées, ce qui montre à quel point le stock est rare. Conséquence de cette tension, le coût de la capacité augmente, le tarif mensuel demandé pour un besoin de 250 à 500 kilowatts a progressé de 12,6% sur un an pour atteindre 184,96 dollars HT par kilowatt. En termes de localisation, Atlanta a connu la plus forte croissance avec une capacité nette de 705,08 MW, battant au passage la Virginie du Nord abonnée de longue date à la tête du classement. La croissance est aussi de mise à Charlotte, dans le nord de la Louisiane et dans l'Indiana, grâce à des incitations fiscales, à des terrains disponibles et à une plus grande disponibilité de l'énergie.

Des vents contraires pour les datacenters

La bonne santé du marché des datacenters ne masque pas certains vents contraires. CBRE en distingue plusieurs les coûts de construction plus élevés, le prix des équipements et des pénuries persistantes de matériaux critiques tels que les générateurs, les refroidisseurs et les transformateurs. Il existe par ailleurs une forte disparité des prix entre les datacenters nouvellement construits et les installations existantes, reflétant l’importance accordée à une infrastructure moderne et économe en énergie. Le conseil en immobilier d’entreprise observe que le refroidissement liquide ou immersion est préféré à celui par air pour les besoins des serveurs les plus récents, notamment ceux dédiés à l’IA.

Du côté des réseaux, les opérateurs télécoms ont réalisé des investissements substantiels dans la fibre au second semestre 2024, reflétant le besoin croissant d'infrastructures et de capacités de réseau pour répondre à la demande croissante de l'IA. De nombreuses transactions notables ont également eu lieu récemment : AT&T a conclu un accord pluriannuel d'un milliard de dollars avec Corning pour fournir des solutions de dernière génération en matière de fibres optiques, de câbles et de connectivité ; Comcast a proposé d'acquérir Nitel ; Verizon a conclu un accord pour acquérir Frontier, le plus grand fournisseur d'accès Internet par fibre aux États-Unis ; et T-Mobile a fait son entrée sur le marché de la fibre en concluant des partenariats avec des fournisseurs d'accès fibre. Enfin, Meta a annoncé son projet de câble sous-marin à fibre optique de 25 000 miles qui relierait les côtes Est et Ouest des États-Unis aux marchés mondiaux à travers les océans Atlantique, Indien et Pacifique. Ce projet constituerait le premier réseau mondial de câbles à fibres optiques détenu et exploité par le secteur privé.

D’autres constats sur le marché des datacenters

Dans son étude, CBRE observe d’autres évolutions du marché des centres de données. Ainsi, la transition de la production d’électricité à partir du charbon vers les énergies renouvelables va gagner du terrain en 2025. La production d’énergie solaire, éolienne, géothermique et nucléaire sur site est en cours d'évaluation, le gaz naturel étant une alternative provisoire au charbon. Cette question énergétique représente la priorité numéro un dans la sélection des nouveaux sites.

Malgré des constructions record, le marché des datacenters aura du mal à suivre le rythme de la demande, ce qui se traduira par des taux de remplissage plus élevés. Les opérateurs de la colocation regardent même la possibilité de construire des bâtiments en zones inondables à condition de disposer d’une alimentation électrique suffisante et d’une construction surélevée.