Une page de l'histoire des SSII françaises se tourne. L'emblématique société de services informatiques CS Group fondée par Yazid Sabeg va en effet tomber dans l'escarcelle de Sopra Steria, dont le président du conseil d'administration n'est autre que Pierre Pasquier, autre figure de l'IT en France. En 1991, Yazid Sabeg avait pris la direction de CSEE (ex Compagnie des Signaux) devenu CS Communication & Systèmes en tant que PDG jusqu’en 2001 avant de prendre la présidence du conseil d'administration.

Sopra Steria est entré en négociation exclusive avec CS Group pour prendre le contrôle de 65,26% de  son capital, incluant les 29,73% des parts détenues Yazid Sabeg et également Eric Blanc-Garin directeur général de CS Group. Suite à cette opération, les deux dirigeants n'auront plus aucune action de leur entreprise. « En parallèle, CIRA Holding et les fondateurs de Novidy’s ont consenti des promesses de vente à Sopra Steria portant sur l’intégralité des actions de CS Group qu’ils détiennent, à savoir respectivement environ 29,15 % et 6,38 % du capital de la société », a précisé Sopra Steria dans un communiqué. En tenant compte des 9,8% d'actions déjà détenues par Sopra Steria, ce dernier serait ainsi propriétaire de 75,06% des parts de CS Group, le solde étant composé de flottant... que Sopra Steria espère bien engloutir. Le groupe prévoit en effet au 1er trimestre 2023 de déposer une offre publique d'acquisition simplifiée auprès de l'AMF. « Le montant de l’opération, pour 100 % du capital, serait de 282,5 M€ , hors prise en compte d’une dette nette de 3,2 M€ », fait savoir le groupe.

Espace et cyberespace, même combats

CS Group dispose d'expertises pointues dans les services, le conseil et l'intégration de systèmes dans les secteurs de la défense, de la sécurité, de l'espace et de l'énergie. Ce rachat constitue donc pour Sopra Steria une opportunité idéale de se renforcer dans ces domaines d'activité. « « Le rapprochement entre Sopra Steria et CS Group permettrait de créer un acteur de référence des services et de l’ingénierie du numérique, maître d’œuvre de systèmes critiques dans les domaines de la défense & sécurité, du spatial et de l’énergie nucléaire. Il renforcerait également nos positions dans les domaines de la cybersécurité et de l’aéronautique », a indiqué Cyril Malargé, directeur général de Sopra Steria. « L’acquisition de CS Group permettrait également de développer, sur une base européenne, une forte compétence dans les systèmes et les applications dédiées à l’espace. Comptant parmi les 1ers acteurs européens de l’informatique spatiale, CS Group intervient, depuis plus de 40 ans, en mode end-to-end sur l’ensemble des métiers et durant tout le cycle de vie des systèmes pour l’espace », peut-on également lire dans le communiqué.

D'un point de vue financier, Sopra Steria anticipe un impact relutif sur le bénéfice par action dès la 1ère année (+1,0 % en 2023). « En 2024, en intégrant 70 % des complémentarités commerciales, opérationnelles et fiscales identifiées, le groupe anticipe un impact relutif de 4 % sur le bénéfice par action. L’effet plein des complémentarités est prévu pour 2025 (20 % en 2023, 70 % en 2024, 100 % en 2025). Les complémentarités commerciales et opérationnelles sont estimées à plus de 13 M€ sur base annuelle. Par ailleurs, le rapprochement des deux entités permettrait d’utiliser progressivement une part significative des 364 M€ de déficits fiscaux reportables de CS Group », fait savoir Sopra Steria.

Les instances représentatives de Sopra Steria et de CS Group consultées

Consultés, les conseils d'administration de Sopra Steria et de CS Group sont favorables à cette acquisition, qui nécessite toutefois le feu vert des autorités régulatrices et du marché habituelles. « Des procédures d’information-consultation des instances représentatives de Sopra Steria et de CS Group vont être lancées. », indique le communiqué. Ce rachat intervient au moment où un autre poids lourd des services IT français, Atos, traverse une grave crise et pourrait bientôt vendre son activité cybersécurité à Thales. A suivre...