Alors que Telecom Italia cherche à trouver un repreneur pour sa filiale française Alice, une première offre de rachat aurait été déposée la semaine dernière par le câblo-opérateur Numericable. C'est ce qu'affirment nos confrères du Figaro, rapportant qu'une proposition a été transmise à Calyon, la banque d'affaire mandatée par l'opérateur italien pour orchestrer la vente du FAI. Bien qu'Alice affiche des résultats financiers guère reluisants - 150 M€ de pertes opérationnelles sur les trois premiers trimestres de 2004 - le fournisseur d'accès constitue, avec ses presque 900 000 abonnés, la dernière opportunité de consolidation du marché français de l'accès à Internet après les rachats successifs d'AOL et de Club Internet par Neuf Cegetel. Numericable, dont le fonds d'investissement Carlyle a racheté 35% du capital en décembre 2007, illustre à travers son offre pour Alice qu'il entend jouer les premiers rôles sur le marché français des FAI. Déjà, le mois dernier, il laissait entendre qu'il chercherait à se rapprocher d'un des autres grands acteurs de la scène hexagonale. La piste Iliad - la maison-mère de Free - était alors évoquée, mais semble n'avoir constitué qu'un feu de paille. Si Numericable est intéressé par Alice, il risque fort d'avoir de la concurrence sur ce dossier. Qu'il s'agisse du câblo-opérateur, de Free ou de Neuf Cegetel, celui qui parviendra à s'offrir la filiale de Telecom Italia s'arrogera par la même occasion la place de premier opérateur derrière Orange. Neuf, désormais familier des opérations de croissance externe, ne pourra formuler d'offre pour Alice immédiatement : le FAI est en effet en cours de rapprochement avec SFR et doit attendre la décision du Conseil de la concurrence avant de se lancer dans d'autres initiatives. Free, de son côté, semble concentré sur l'obtention de la quatrième licence 3G. Autant de circonstances qui semblent favoriser la piste Numericable. Alice serait valorisé entre 600 et 650 M€.